Sur le marché crypto, la liquidité peut constituer une source d’inquiétude majeure pour les jetons moins développés que les plus connus, qui se comptent tout de même par milliers. Les problèmes de liquidité se produisent lorsque le nombre d’acheteurs n’est pas égal à celui des vendeurs proposant une quantité spécifique d’un token en question. Les actifs à forte liquidité, comme le Bitcoin ou l’Ethereum, peuvent être achetés et vendus très facilement et pratiquement à n’importe quel moment. Avec les actifs à faible liquidité, cependant, on observe l’effet inverse, qui rend souvent les échanges compliqués.


Selon les fondateurs de Bancor, cette réalité impacte négativement le développement de la plupart des cryptomonnaies, car elle les force à demeurer en marge de l’Internet des Valeurs. C’est pourquoi ils ont décidé de mettre en place un protocole de blockchain fournissant un moyen d’intégrer des actifs plus modestes grâce à une solution basée sur des contrats intelligents (ou smart contracts) ainsi qu’un token unique : Bancor (BNT). Découvrez tout ce qu’il faut savoir en lisant notre guide sur Bancor.

 

Présentation et définition de la cryptomonnaie Bancor Network Token

 

Le protocole Bancor se décrit comme un « nouveau standard pour les crypto-monnaies nommé Smart Token ». L’objectif de Bancor est de devenir le nouveau standard que devront suivre les jetons ERC-20. Ceci permettrait aux smart contracts d’éliminer le risque de liquidité (lorsqu’un acheteur ne réussit pas à trouver un vendeur pour lui vendre un nombre précis de tokens ou vice versa). Pour y parvenir, ils assurent une liquidité continue au sein du réseau. Le réseau Bancor (BNT) offre une solution peu coûteuse et fonctionnelle pour opérer la conversion entre deux jetons sans contrepartie et en calculant les prix automatiquement à chaque transaction. Ce qui rend le système si particulier est sa liquidité intégrée qui couvre un grand nombre de tokens.


En pratique, le Protocole Bancor repose sur des « modules connecteurs » qui utilisent des contrats intelligents pour maintenir le solde de divers jetons ERC-20. L’intelligence de ces modules tient à leur capacité à effectuer les conversions sans exiger qu’un acheteur soit attribué à un vendeur dans la devise en question ainsi que dans les sommes que ces personnes souhaitent échanger. À la place, Bancor (BNT) propose une formule qui équilibre les achats et les ventes et garantit la cohérence mathématique de la relation entre tokens, ce qui signifie que la liquidité demeure constante au sein du réseau.

 

Comment fonctionne le réseau Bancor (BNT) ?

 

Actuellement, le réseau Bancor (BNT) opère sur les blockchains d’EOS et d’Ethereum, mais, théoriquement, il pourrait être adapté à n’importe quelle blockchain. Toute application permettant des échanges de valeurs pourrait supporter son implémentation, qui est open source et sans permissions.


Le système repose sur des smart contract appelés « liquidity pools » (ou réserve de liquidité). Les tokens sont capables de faire des réserves et jouent un rôle de teneur de marchés automatique pour les traders, fournissant une alternative simple et claire aux exchanges qui fonctionnent avec des order books. Les liquidity pools garantissent une liquidité constante pour les jetons qu’elles couvrent, car la liquidité est stockée directement sur la chaine.


L’un des autres avantages de Bancor est sa transparence ainsi que ses prix déterministes, fixés par une formule en courbe de liaison. Ceci implique que le prix d’une unité de token est déterminé par l’ampleur de l’ordre. Plus l’ordre est important, plus le prix est élevé. À l’inverse, le prix de l’unité baisse dès que la taille de la réserve de liquidité augmente.


En pratique, le système a recours à un jeton nativement liquide pour fonctionner : le Bancor (BNT) ou Bancor Network Token.

 

Qu’est-ce qu’un Smart Token ?

 

Ce qui fait la spécificité des Smart Tokens (ou jetons intelligents) est qu’ils sont, en quelque sorte, à même de détenir en eux de nombreuses autres devises. Ces jetons très particuliers peuvent ainsi être échangés contre n’importe quel token ERC-20 de manière instantanée. Les contrats intelligents s’auto-exécutent afin que les jetons disposent toujours de réserves. Plus simplement, Bancor s’assure qu’il existe un « filet de sauvetage » pour protéger les tokens. Les smart contracts stockent des informations concernant les tokens et distribuent une quantité équivalente d’un autre actif dès que nécessaire.


Cela veut dire que si un utilisateur souhaite liquider tous ses BNT, il est certain de recevoir le même montant en tokens de réserve, ce qui rend Bancor complètement différent des échanges traditionnels. Comme expliqué plus haut, le prix des unités de Bancor (BNT) varie en fonction des ordres et des achats, et les jetons eux-mêmes sont capables de déterminer leurs propres prix. Ils maintiennent ainsi un Ratio de Réserve Constante (ou Constant Reserve Rate – CRR).


Grâce à leur liquidité native, les BNTs ne sont pas affectés par le risque de liquidité, ce qui implique qu’aucun tiers n’est nécessaire pour permettre aux détenteurs de tokens de réaliser des transactions. Acheteurs et vendeurs n’ont jamais besoin d’être rapprochés.

 

Pourquoi utiliser Bancor ?

 

Au-delà de la praticité que représente la possibilité d’échanger des tokens à tout moment, et qui est une fonction très utile pour les traders, le Bancor (BNT) se prête à diverses applications.


Alors que de plus en plus d’entreprises intègrent les crypto-monnaies à leur business model, pouvoir modéliser ces actifs en tant qu’ERC-20 permettrait au client final d’avoir un usage plus intéressant de chaque token individuel. Ils pourraient de fait les échanger sans la moindre difficulté ou restriction. Par exemple, les points de fidélité collectés auprès d’une agence de voyages pourraient être échangés contre leur valeur équivalente dans la devise d’une compagnie aérienne. Qu’il existe une autre personne souhaitant effectuer l’exacte transaction inverse ou non n’aurait ainsi aucune incidence. Même les jetons sous-représentés peuvent être convertis facilement. Dans un monde où les crypto-monnaies de niche pourraient rapidement devenir la norme, un acteur tel que Bancor pourrait endosser un rôle absolument central.


Les principaux inconvénients de Bancor incluent son interface relativement minimaliste qui ne supporte aucune sorte de trading, étant entièrement dédiée à la conversion de tokens. Il ne s’agit donc pas d’un espace tout-en-un.


Enfin, les devises fiat ne sont pas couvertes par les smart contracts de l’environnement Bancor (BNT). Cela signifie que, pour pouvoir utiliser le réseau, il est indispensable de se procurer soit des devises supportées par les contrats intelligents, soit directement des BNT.

 

Comment acheter des Bancor (BNT) sur Bitit ?

 

Heureusement, acheter des Bancor sur Bitit n’est pas plus compliqué que d’acheter quoi que ce soit d’autre sur une boutique en ligne. Créez un compte en suivant quelques étapes très simples pour pouvoir accéder au Dashboard de Bitit. Vous y trouverez un espace permettant de sélectionner votre propre devise ainsi que l’actif crypto de votre choix en entrant le montant correspondant. Instantanément, Bitit affiche le nombre de tokens que vous pouvez obtenir pour la somme que vous souhaitez dépenser, ou combien vous devrez payer pour recevoir le nombre de BNT que vous désirez. Une fois la commande passée, vos Bancor sont envoyés vers la solution de stockage que vous préférez.

 

Comment stocker des Bancor (BNT) ?

 

Plusieurs options sont disponibles pour conserver vos Bancor (BNT) de manière aussi sécurisée que le réclame n’importe quelle crypto-monnaie. Le réseau Bancor propose sa propre solution sous la forme d’une application mobile qui joue le rôle d’un portefeuille non-custodial (les clés privées restent en votre possession) pour de multiples blockchains. Cette appli très pratique supporte plus de 8700 tokens et permet leur conversion immédiate.


La compatibilité du BNT s’accommode souvent parfaitement des wallets Ethereum, puisque Bancor est un token ERC-20 qui utilise la blockchain Ethereum. Comme toujours, il s’agit de choisir un portefeuille vous donnant le contrôle total sur vos clés privées et ayant fait ses preuves en matière de sécurité.


Les options logicielles comprennent Exodus, Jaxx et MyEtherWallet, qui sont des possibilités très satisfaisantes dans leur catégorie mais n’apportent pas un niveau de sécurité aussi pointu que ce que peuvent proposer les portefeuilles physiques.


Le Ledger Nano S ou le Trezor, par exemple, fournissent une qualité de stockage exceptionnelle et devraient toujours être préférés si vous souhaitez conserver une grande quantité de Bancor (BNT).


Se démarquant comme l’une des solutions les plus innovantes que le marché crypto ait produit au cours des dernières années, Bancor a tout le potentiel pour devenir un service clé. Pour preuve, la popularité de son jeton BNT, qui s’est hissé au top 100 du Market Cap. Dans les années à venir, le système pourrait contribuer à la tokenisation générale de notre économie et changer à tout jamais la face du monde crypto.